एसआइपी के माध्यम से निवेश करने के विकल्प का उपयोग तेजी से हो रहा है. लोग म्यूचुअल फंड एसआइपी के द्वारा इक्विटी या बॉन्ड में निवेश कर रहे हैं, लेकिन इक्विटी या शेयर बाजार में सीधा निवेश करने से डरते हैं. एक शेयर की खरीद करने में मोटी रकम की जरूरत पड़ती है और चाहते हुए भी निवेशक उसे खरीद नहीं सकते. ऐसे में छोटी किस्तों में रकम अदा करते हुए शेयर की खरीद करने का विकल्प देता है इक्विटी एसआइपी (इएसआइपी).
एसआइपी यानी सिस्टमेटिक इनवेस्टमेंट प्लान के विषय में आप जानते ही होंगे कि यह एक ऐसी निवेश की प्रक्रिया है, जिसमें हर महीने एक छोटी राशि के द्वारा आसानी से निवेश किया जा सकता है. म्यूचुअल फंड के निवेशक इसका उपयोग कर रहे हैं, लेकिन अब इसी प्रक्रिया द्वारा शेयर को भी खरीदा जा सकता है. इस प्रक्रिया को ही इक्विटी एसआइपी कहते हैं. इसको स्टॉक एसआइपी भी कहा जाता है.
इसके द्वारा निवेशक शेयर, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (इटीएफ) की खरीद अपनी सुविधानुसार एक निश्चित अंतराल पर लगातार कर सकते हैं. इक्विटी एसआइपी निवेशकों को यह अवसर देता है कि वे छोटी निवेश की राशि से शेयर या इटीएफ में लगातार निवेश करते हुए एक अच्छी पूंजी विकसित कर सकते हैं.
वैसे निवेशक, जो लगातार शेयर बाजार से जुड़े नहीं रहते और उन्हें बाजार की अनुमानित चाल से ज्यादा मतलब नहीं रहता, उनके लिए इएसआइपी एक अनुशासित निवेश का बेहतर विकल्प होता है. अगर आप लंबे समय तक छोटी निवेश रकम से कुछ चुने हुए स्टॉक में एक निश्चित अंतराल में निवेश करना चाहते हैं, तो आपके लिए इएसआइपी एक बेहतरीन विकल्प है.
वेतनभोगी निवेशकों के लिए इक्विटी में निवेश करने का यह एक आसान रास्ता है. ऐसे निवेशक एक मुश्त बड़ी रकम निवेश नहीं कर पाते हैं. वे इस विकल्प से छोटी रकम के माध्यम से निवेश करते हुए अपने पोर्टफोलियो को मजबूत बना सकते हैं.
जैसे, एक वेतनभोगी को एकमुश्त 24 हजार देकर शेयर खरीदने में परेशानी हो सकती है, लेकिन वही निवेशक प्रति माह दो हजार रुपये निवेश करते हुए अपनी पसंद का शेयर खरीद सकता है. एक साल में वह 24 हजार का निवेश करने में सफल भी हो सकता है. हां, मार्केट के उतार-चढाव के अनुसार कभी उसे थोड़ा ज्यादा, तो कभी थोड़ा कम निवेश करना पड़ सकता है.
निवेश का तरीका
म्यूचुअल फंड के एसआइपी की ही तरह आप निवेश की राशि व अंतराल (रोजाना, साप्ताहिक या मासिक) का चयन कर सकते हैं. किसी एक या एक से अधिक स्टॉक का चयन करने के बाद इएसआइपी (इक्विटी एसआइपी) में रजिस्टर कराना होता है. इसके बाद का सारा काम आपके ब्रोकर पूरा कर देते हैं.
जैसे, अगर आप किसी एक स्टॉक का 10 शेयर हर महीने खरीदना चाहते हैं, तो आपको इसके लिए इएसआइपी में रजिस्टर करना होगा और अगर आप हर महीने दस कंपनियों के शेयर खरीदना चाहते हैं, तो उन सभी के शेयर के लिए इएसआइपी के तहत रजिस्टर करना होगा. यह सुविधा ब्रोकर के ही माध्यम से मिलती है और अधिकांश बड़े ब्रोकर अपने निवेशकों को यह सुविधा उपलब्ध कराते हैं.
दो तरीके से शुरू की जा सकती है इक्विटी एसआइपी
राशि आधारित इएसआइपी
इसमें निवेशक निवेश की राशि निर्धारित कर देता है और उसी राशि के आधार पर स्टॉक या इटीएफ खरीदे जाते हैं. स्टॉक की संख्या मूल्य पर निर्भर करती है. बाजार में तेजी के समय कम शेयर की खरीद होती है, जबकि नरमी के समय अधिक मात्रा में खरीद होती है.
मात्रा आधारित इएसआइपी
इस विकल्प में निवेशक चुने गये स्टॉक या इटीएफ की न्यूनतम मात्रा को निश्चित कर देता है. इस विकल्प में निवेशक को अतिरिक्त राशि को हमेशा तैयार रखना पड़ता है. तेजी के समय ब्रोकर उस अतिरिक्त राशि का उपयोग करते हुए पूर्व निर्धारित मात्रा में शेयर की खरीद करता है.
कोई बंधन नहीं होता
इक्विटी एसआइपी को जरूरत के अनुसार परिवर्तित भी किया जा सकता है. आप इएसआइपी के माध्यम से होनेवाले निवेश व अंतराल को बदल सकते हैं.
अगर आप आंशिक रूप से नकद की समस्या से जूझ रहे हैं और निवेश को रोकना चाहते हैं, तो आप अपने इएसआपी को कुछ समय के लिए रोक सकते हैं. इसे फिर कुछ समय बाद शुरू किया जा सकता है और अगर समझते हैं कि इसे समाप्त कर देना चाहिए, तो आप इसे रद्द भी कर सकते हैं. इक्विटी एसआइपी को शुरू करते या खत्म करते समय कोई अतिरिक्त चार्ज या शुल्क नहीं देना होता है.
सही स्टॉक का चयन
शेयर बाजार का जोखिम यहां भी जुड़ा होता है. अगर आपने स्टॉक चुनने में गलती की, तो आपको नुकसान हो सकता है. इसलिए इएसआइपी के लिए सही स्टॉक का चयन करना बहुत जरूरी है और यह तय है कि कोई भी निवेशक यह नहीं कह सकता कि वह जिस किसी भी स्टॉक का चयन करेगा, वह हमेशा बेहतर ही रिजल्ट देगा. बाजार में उतार-चढ़ाव तो होता ही रहता है. इसलिए अपने निवेश को किसी एक स्टॉक तक सीमित नहीं रखना चाहिए. स्टॉक के एक समूह बना कर ही निवेश करना बेहतर होता है.
इएसआइपी की सीमाएं
सही समय पर बंद करना
अगर आप देख रहे हैं कि आपके द्वारा चुने गये शेयर का मूल्य बहुत तेजी से नीचे जा रहा है और इससे आपको नुकसान होने वाला है, तो आप तुरंत ही उस इएसआइपी को रोक सकते हैं और चाहें, तो सारे स्टॉक को बेच भी सकते हैं. वैसे आप चाहें, तो स्टॉक के बढ़ती तेजी के बाद उच्च मूल्य पर भी इएसआइपी को बंद कर सकते हैं.
इएसआइपी की विशेषताएं
इक्विटी में निवेश करने का एक और विकल्प है इएसआइपी.
एक निश्चित अंतराल पर छोटे-छोटे निवेश के माध्यम से एक या एक से अधिक स्टॉक या इटीएफ में निवेश किया जा सकता है.
रोजाना, साप्ताहिक, पाक्षिक या मासिक निवेश की सुविधा.
सुविधानुसार निवेश प्रक्रिया को रोकने, पुन: शुरू करने, परिवर्तित करने या रद्द करने की सुविधा.
इसमें कोई लॉक-इन नहीं होता.
कोई अतिरिक्त शुल्क नहीं लगता. न शुरू करते समय कोई चार्ज लगता है और न ही खत्म करते समय.
स्टॉक खरीदने की निवेशकों की क्षमता को बढ़ाता है.
हर निवेश की पूरी जानकारी एसएमएस व इमेल के माध्यम से मिलती है.
सेंसेक्स इटीएफ या निफ्टी इटीएफ में निवेश सुरक्षित
ललित त्रिपाठी
निदेशक, वेदांत ऐसेट
इक्विटी में एसआइपी द्वारा निवेश करना छोटे निवेशकों के लिए बहुत ही अच्छा विकल्प है. इससे वे स्टॉक व एक्सचेंड ट्रेडेड फंड (इटीएफ) में आसानी से निवेश कर सकते हैं. नये निवेशकों को निवेश करते समय सही स्टॉक को चुनने में परेशानी हो सकती है. इसलिए उनके लिए सबसे अच्छा विकल्प है कि वे सेंसेक्स इटीएफ या निफ्टी इटीएफ को ही चुनें और उसमें निवेश करें. इनमें बहुत सारे स्टॉक का इटीएफ होता है. ऐसे में यह सबसे सुरक्षित निवेश कहा जा सकता है.
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