Explainer : लाइम-लाइट में कैसे आई सिलिकॉन वैली बैंक की असफलता, जिससे हिल गईं स्टार्ट-अप्स

नई दिल्ली : अमेरिका के सबसे बड़े बैंकों में शुमार सिलिकॉन वैली बैंक (एसवीबी) पिछले शुक्रवार को बंद हो गया. इसका पतन इतना अधिक प्रभावशाली रहा कि उसके सदमें ही लहरें करीब 8,000 मील दूर भारत में भी देखने को मिलीं. सिलिकॉन वैली बैंक की असफलता ने भारत की कई स्टार्टअप्स कंपनियों के लिए खतरे की घंटी बजा दी, जिनके खाते इस बैंक में थे और उनके लाखों डॉलर इसमें फंसे हुए थे. पिछले हफ्ते महज 48 घंटों के अंदर जिस प्रकार से अमेरिका का सबसे बड़ा बैंक धराशायी हो गया, उससे भारत के सैंकड़ों स्टार्टअप कंपनियां करीब समाप्त होने के कगार पर पहुंच गई थीं, लेकिन फिलहाल यह संकट टलता हुआ दिखाई दे रहा है. आइए, जानते हैं कि आखिर सिलिकॉन वैली बैंक की असफलता कैसे आई, जिसने भारत की स्टार्टअप कंपनियों को हिलाकर रख दिया?

अंग्रेजी के अखबार इंडियन एक्सप्रेस की एक रिपोर्ट के अनुसार, अमेरिका में पैदा हुए बैंकिंग संकट का केंद्र करीब 40 साल पुराना सिलिकॉन वैली बैंक है. यह एक ऐसा बैंक है, जिसके पास उच्च विकास की धरोहर है, लेकिन इसके पास सूचना प्रौद्योगिकी (आईटी) क्षेत्र की स्टार्टअप जैसे उच्च जोखिम वाले व्यवसाय भी हैं. बैंक के पास इनके लिए भी कई चीजें थीं. सिलिकॉन वैली बैंक ने भारत में स्टार्ट-अप के लिए एक आसान तरीका पेश किया. खास तौर पर एक सेवा के रूप में सॉफ्टवेयर क्षेत्र में (जिनके पास कई अमेरिकी ग्राहक हैं) अपनी नकदी जमा करने का तरीका पेश किया, क्योंकि ये कंपनियां अमेरिका में सामाजिक सुरक्षा संख्या या आयकर पहचान संख्या की आवश्यकता के बिना अपने बैंक खाते खोल सकती हैं.

इंडियन एक्सप्रेस ने स्टार्टअप के एक संस्थापक के हवाले से लिखा है कि सिलिकॉन वैली बैंक के पास अमेरिका में वकीलों और एकाउंटेंट का एक बहुत बड़ा मजबूत नेटवर्क था, जो एक शुल्क के लिए सक्रिय रूप से बैंक को उच्च-विकास स्टार्ट-अप की सिफारिश करते थे. मुख्य रूप से, यह उन व्यवसायों से निपटता है, जो पारंपरिक बैंक आमतौर पर विफलता के कथित जोखिम को देखते हुए दूर रहते हैं और स्टार्ट-अप को उधार देते हैं, जब फंडिंग के अन्य स्रोत मुश्किल से आते हैं. कुछ साल पहले तक यह केवल सिलिकॉन वैली बैंक ही था, आज स्टार्ट-अप्स ने अन्य फंडिंग विकल्प प्राप्त करना शुरू किया.

रिपोर्ट के अनुसार, जब पारंपरिक बैंक नहीं थे, तब प्रौद्योगिकी स्टार्टअप व्यवसायों को देखते हुए सिलिकॉन वैली बैंक ने वर्ष 2020-2021 के दौरान कोरोना महामारी के काल में तकनीकी उछाल के साथ बड़ी मात्रा में जमा (डिपॉजिट) हासिल किया और लंबी अवधि के ट्रेजरी बांड में आय का निवेश किया, जबकि ब्याज दरें कम थीं. कई अन्य लोगों की तरह सिलिकॉन वैली बैंक ने भी रिटर्न की उम्मीद में जमा राशि का एक छोटा सा हिस्सा हाथ में रखा और बाकी का निवेश किया.

रिपोर्ट में कहा गया है कि सिलिकॉन वैली बैंक की यह रणनीति तब तक काम कर रही थी, जब तक कि अमेरिकी फेडरल रिजर्व ने मुद्रास्फीति को कम करने के लिए पिछले साल ब्याज दरों में बढ़ोतरी नहीं की थी. इस समय के आसपास बैंक ने कई ग्राहकों को निचोड़ते हुए स्टार्टअप फंडिंग को सोखना करना शुरू कर दिया. फिर उन्होंने अपना पैसा निकालना शुरू कर दिया. सबसे बड़ी बात यह है कि स्टार्टअप कंपनियों की निकासी के अनुरोधों को पूरा करने के लिए सिलिकॉन वैली बैंक को अपने कुछ निवेशों को उस समय बेचने के लिए मजबूर होना पड़ा, जब उनका मूल्य कम था. इस प्रक्रिया में उसे करीब 2 अरब डॉलर का नुकसान हुआ. यही, वह समय है, जब बैंक से एक दिन में 42 अरब डॉलर की सामूहिक निकासी का प्रयास किया गया, क्योंकि जमाकर्ता अपने जमा किए गए धन को भुनाने के लिए चले गए, लेकिन इसमें हर कोई सफल नहीं हुआ.

बैंक फेल हो गया था. अमेरिकी सरकार ने इसे बंद कर दिया और फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (एफडीआईसी) ने 250,000 डॉलर से अधिक वाले खातों वाली कंपनियों को एक टोल-फ्री नंबर पर संपर्क करने का निर्देश दिया. पिछले शुक्रवार (10 मार्च) की रात कई भारतीय स्टार्ट-अप संस्थापकों के लिए यह एक लंबा इंतजार था, जिनके एसवीबी में खाते थे और वहां 250,000 डॉलर से अधिक जमा थे. यह वह राशि थी, जिसका मूल रूप से एफडीआईसी द्वारा बीमा किया जाना था. यदि किसी व्यवसाय के खाते में उससे अधिक पैसा था (जो सैकड़ों भारतीय स्टार्ट-अप्स के पास था), तो यह स्पष्ट नहीं था कि उन्हें अपनी जमा राशि की वसूली में कितना समय लगेगा.

इन स्टार्ट-अप्स ने पेरोल बनाने के लिए अपने एसवीबी डिपॉजिट का इस्तेमाल किया और उस पैसे तक पहुंच नहीं होने का मतलब होता कि उन्हें कई कर्मचारियों को नौकरी से निकालना पड़ता. स्टार्ट-अप इकोसिस्टम पहले से ही वित्तीय सुखाड़ के दौर से गुजर रहा है, जिसने व्यवसायों को अपनी बचत में अधिक से अधिक गोता लगाने के लिए मजबूर किया है. बैंक के विफल होने के बाद इन स्टार्टअप्स कंपनियों में दहशत फैल गई थी. भारतीय स्टार्टअप्स संस्थापकों के व्हाट्सएप ग्रुप पर चलाए गए, जिनके स्टार्ट-अप को यूएस-आधारित प्रौद्योगिकी स्टार्ट-अप त्वरक वाई कॉम्बिनेटर (वाईसी) द्वारा इनक्यूबेट किया गया था. अधिकांश संस्थापकों ने कहा कि उनके पास सिलिकॉन वैली बैंक के साथ 250,000 डॉलर से अधिक रकम थी.

पिछले शुक्रवार को सिलिकॉन वैली बैंक के बंद हो जाने के बाद जब दुनिया भर की स्टार्टअप्स कंपनियों में दहशत का माहौल बन गया, तब अमेरिका में राष्ट्रपति जो बाइडन प्रशासन ने हस्तक्षेप किया और उसने बैंक के जमाकर्ताओं को सोमवार यानी 13 मार्च से निकासी करने का भरोसा दिया. बाइडन प्रशासन ने ऐलान किया कि जमाकर्ताओं के पास सोमवार (13 मार्च) से 250,000 डॉलर की बीमा राशि तक पहुंच होगी. बता दें कि दिसंबर 2022 तक सिलीकॉन वैली बैंक की कुल संपत्ति 209 अरब डॉलर थी और कुल जमा राशि करीब 175 अरब डॉलर थी. चौंकाने वाली बात यह है कि 175 अरब डॉलर के डिपॉजिट में से करीब 89 फीसदी रकम का बीमा नहीं किया गया था.

अमेरिका की बैंकिंग प्रणाली को गंभीर रूप से प्रभावित होने से बचाने के लिए बैंक के जमाकर्ताओं की मदद की जानी थी, लेकिन 2008 के वित्तीय संकट के सबक और बैंक विफलताओं के आसपास जनता की भावना से बेलआउट एक लोकप्रिय कदम नहीं होता. ऐसे में, आखिरकार रविवार (12 मार्च) की रात अमेरिकी सरकार एक योजना लेकर आई. अमेरिका के केंद्रीय बैंक फेडरल रिजर्व ने घोषणा की कि यह पात्र निक्षेपागार संस्थानों को अतिरिक्त ऋण उपलब्ध कराएगा, ताकि यह सुनिश्चित करने में मदद मिल सके कि बैंकों के पास अपने सभी जमाकर्ताओं की जरूरतों को पूरा करने की क्षमता है.

इसके लिए बैंक टर्म फंडिंग प्रोग्राम (बीटीएफपी) नामक एक नई इकाई बनाई जाएगी और यह बैंकों, बचत यूनियनों, क्रेडिट यूनियनों और अन्य योग्य डिपॉजिटरी संस्थानों को एक साल तक की अवधि के ऋण की पेशकश करेगी. सुविधा का लाभ लेने वालों को ट्रेजरी, एजेंसी ऋण और बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों जैसे उच्च-गुणवत्ता वाले संपार्श्विक को गिरवी रखने के लिए कहा जाएगा. ट्रेजरी विभाग बीटीएफपी के लिए बैकस्टॉप के तौर पर एक्सचेंज स्टेबिलाइजेशन फंड से 25 अरब डॉलर तक रकम उपलब्ध कराएगा. हालांकि, फेडरल रिजर्व ने कहा कि यह अनुमान नहीं था कि इन बैकस्टॉप फंडों को आकर्षित करना आवश्यक होगा.